周小淋
（淮安市计量测试所，江苏 淮安 223003）
摘 要：改革开放以来，我国经济获得了高速发展，这也为我国中小企业的应势发展带来了巨大空间。目前中小企业作为我国社会发展的重要组成部分，为推动我国社会经济进步、增强行业竞争性带来了巨大活力。但中小企业自身资金有限，很多企业选择进行负债经营。但由于负债经营可能带来一定的企业风险，因此中小企业必须明确负债经营的现状以保障企业的正常运营。
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关键词 ：中小企业；负债经营；现状及优化
中图分类号：F279.23文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）07-0177-02
收稿日期：2015-02-20
作者简介：周小淋（1973-），女，江苏省淮安人，财务负责人，会计师，主要研究方向为行政事业单位内部控制、绩效评价及中小企业财务管理、内部控制、纳税筹划。
一、引言
目前随着我国经济的不断发展，中小企业也展现出蓬勃发展的状态。在我国当今的社会经济状况下，中小企业和大型企业分庭抗礼，各占半边江山。由于中小企业的大多并不能够倚靠自身财力进行企业的设立及后期运作，因此大部分中小企业都通过负债经营的方式为自己赚的利润。负债经营本质上是企业通过外部条件来筹集企业经营生产所需资金的经营管理模式，其中借入资金的方式可以是通过从银行获取借款、也可以是债务融资、股权融资等形式，因此可以认为利用外部资金从事的经营属于负债经营。但由于负债经营本质上具有较大的风险性，一旦无法定期偿还债务，必然给企业带来巨大经营风险、造成企业资产损失甚至破产。对于中小企业如何防范因负债经营带来的巨大风险显得尤为重要。这是因为中小企业的自有资本量较少、企业偿还债务能力较弱，抵抗风险能力较弱，这便造成中小企业必须有效监控企业负债经营情况，减小企业因负债经营带来的风险的同时利用财务杠杆为企业带来较好的资金回报。
二、我国中小企业负债经营的现状
（一）部分中小企业对于负债经营认识较为局限
负债经营通过财务杠杆的方式为企业带来收益，同时这并不影响企业原控制者对企业的控制权利。因此，当前众多经营者都试图通过借款的方式进行企业经营。但是高回报必然意味着高风险。当前部分中小企业的管理者希望通过借款来维持企业负债经营现状，以最终达到提高企业经济效益的目的。而这种只关注到负债经营带来的好处，而并未关注到负债经营带来的严重风险的情况在中小企业中多有发生。部分中小企业的管理者在从事企业经营管理时，一味摊大企业业务，造成资金流短缺，需要大额向外界借款的情况多有发生，而这给企业带来的巨大经营风险容易在企业资金流断裂时造成连锁反应，最终造成企业负债累累，破产为终。但某些中小企业的管理者由于过于关注风险，而造成忽略了负债经营给企业带来的好处，而过分关注负债经营给企业带来的风险。最终造成企业因资金短缺又不愿意进行负债经营而错失发展时机，最终碌碌无为。例如，X公司主要从事道路施工建设，该公司从建立至今多使用外部资金进行企业运作。该企业管理者想要拓展企业业务，于是便向银行借款1000万。拓展的业务由于工期远超预期，最终造成无法按时向银行还款，带来了巨额经济损失。
（二）部分中小企业财务管理能力低下
当前众多中小企业的管理者为了占据市场、拓展事业，而自有资金又无法满足企业日常生产经营的所有需求，因此只能通过负债经营而达到企业的发展目的。而当企业的负债经营率不断攀升，企业所面临的风险便逐步加大，这必然导致企业未来借款的利率也要上升。这种相互作用产生的高利率给企业的生产利润率带来了巨大考验。而当前众多中小企业由于自身财务管理水平低下，虽然希望通过负债经营的方式为企业带来更高的利润，但是由于自身无法对负债进行有效管理，无法对风险进行及时把控，最终造成企业借款经营后处于被动局面，自身利润率水平等于甚至低于企业的借款利率。这种现实必然造成部分中小企业处于亏本经营状态，最终企业负债累累，难以维系。例如，SH公司主要从事服装加工代工，该企业于2012年通过银行贷款的方式获取1000万元购买设备，银行利率为10.2%。由于服装行业竞争加剧，企业利润空间受到巨大压缩，造成企业利润率仅为12%左右，因此企业的利润率过低造成企业难以维系自身日常经营管理开销，最终出现亏本经营的状态。
（三）部分中小企业进行负债经营的筹资渠道过于单一
当前由于我国资本市场的发达程度较低，因此必然造成筹资渠道较少的现状。但是这一问题在中小企业中凸显的更为严重。中小企业由于自身资产较小，企业难以通过上市等方式进行股权融资。而由于借款存在较大的风险，因此从私人手中获取较大额度的资金借款也基本不可能，因此众多中小企业只能选择从银行获取贷款的方式进行负债经营的筹资。而这也造成企业所需付出的借款利息较高，且借款灵活性欠缺。这必然导致中小企业所面临的风险加大，对促进我国中小企业扩大再生产，进行大规模发展有不利影响。根据现有调查显示，目前中小企业的负债经营资金来源有87%来自于银行借款，只有13%来源于其他途径借款。中小企业如果不加强自身借款途径拓展能力，当银行政策变动不再提供借款时，必然会给企业正常生产经营带来巨大灾难。
三、优化我国中小企业负债经营现状的举措
（一）提高中小企业对于负债经营的认识
想要优化我国中小企业有关负债经营的现状，首先需要从企业内部意识形态下手，逐步提高中小企业对于负债经营的认识。想要不断提高中小企业对于负债经营的认识，首先需要加强对于中小企业管理层经营理念的灌输与引导。由于中小企业的管理者大多数并不是科班出身管理人才，在管理理念方面多是通过实践出真知的方式进行。因此，中小企业管理者可以通过参加管理课程培训班的方式获取较为先进的管理知识，或者企业通过高薪聘请专业管理人才从事企业内部负债经营管理，以达到提高企业内部对于负债经营管理认识的目的。专业人才的加盟除了需要对企业内部负债经营管理事务进行管理外，还需要逐步完善企业内部财务流程系统，对保障企业财务信息可得性、财务信息有效性具有重要意义。这也为企业未来借款提供了坚实的保障。
（二）提升中小企业的内部财务管理能力
想要优化我国中小企业有关负债经营的现状，除了不断提高中小企业对于负债经营的认识之外，还需要通过切实提高企业内部财务管理能力的方式，增强企业防范企业面临潜在风险的能力。提升中小企业的内部财务管理能力首先需要企业逐步建立较为完善且行之有效的内部财务管理控制系统，对于不同指标进行及时有效分析以达到监控风险的目的。其次，需要加强对于企业内部财务管理人员的培训，建立其风险管理意识，对于超过企业承受范围内的负债经营行为进行及时阻止。并且对于借款利率和企业生产利润率进行有效评估比较，防止企业即使资金链条完整，但因为企业负债经营成本过高造成的长期亏本现象的发生。企业只有在提高内部财务管理能力之后才能做到保障企业财务信息可得性、有效性。
（三）企业需要不断扩宽筹资渠道
想要优化中小企业负债经营的现状，需要加强企业筹资渠道的建设，以提高企业汲取资金的能力，最终促进企业不断发展。当前我国负债经营的主要资金来源是银行借款，这种方式的借款存在灵活度较低、利率较高等问题。中小企业首先可以通过企业诚信建设以降低债权人的风险，这不单对债权人有利，也对债务人身份的中小企业具有重要效果。债务人只有在保证债权人权利的情况下才能保证未来可以再次借到款。其次，中小企业除了可以通过银行借款的方式获取资金，还可以通过发展良好关系的公司进行借款。这就需要企业在日常生产经营中和众多合作企业处好关系，保持公正、诚信等基本品德。
四、结语
我国中小企业在发展的过程中选择采用负债经营的方式是现实的选择，因为负债经营可以扩张企业规模、给企业带来更多的收益。但同时由于负债经营的高风险性，因此企业需要通过不断提高企业内部财务管理能力的方式防范潜在风险，以促进企业平稳有效发展。
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参考文献：
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[2] 邱道欣.我国企业负债经营的现状与对策分析[J].开发研究.
2013（04）.
（责任编辑：袁凌云）